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选择性再保险_Facultative Reinsurance

什么是选择性再保险？​

选择性再保险是由初级保险公司购买的保障，旨在覆盖其业务账簿中所持有的单一风险或一组风险。选择性再保险是两种再保险类型之一（另一种称为协议再保险）。选择性再保险被视为一次性交易的安排，而协议再保险通常是双方之间长期保障协议的一部分。

关键要点​

  • 选择性再保险是初级保险公司购买的保障，用于覆盖其业务账簿中的单一风险或一组风险。
  • 选择性再保险允许再保险公司审查个别风险，并决定是否接受或拒绝，因此其性质比协议再保险更为集中。
  • 通过覆盖单一或一组风险，再保险为保险公司提供了更大的股本和偿付能力保障，并在发生异常或重大事件时增加了稳定性。

选择性再保险的运作方式​

与再保险公司（也称为让渡公司）签订再保险合同的保险公司，目的是将部分风险转移出去以换取一定费用。这一定费用可能是保险公司因保单获得的保费的一部分。让渡风险给再保险公司的初级保险公司可以选择让渡特定风险或一组风险。再保险合同类型决定了再保险公司是否可以接受或拒绝个别风险，或者再保险公司是否必须接受所有指定风险。

选择性再保险使再保险公司能够审查个别风险，并决定接受或拒绝。再保险公司的盈利能力依赖于其选择客户的智慧。在选择性再保险安排中，让渡公司和再保险公司会创建一份选择性证明，表明再保险公司接受特定风险。

寻求将风险让渡给再保险公司的保险公司可能会发现，选择性再保险合同的费用比协议再保险要高。这是因为协议再保险覆盖的是一“书”风险。这表明让渡公司和再保险公司之间的关系预期将是长期关系（而不是再保险公司仅希望覆盖单一风险的短期交易）。虽然增加的成本是个负担，但选择性再保险安排可能允许让渡公司重新承保其本来无法承担的特定风险。

协议再保险与选择性再保险的比较​

协议再保险和选择性再保险合同都可以按比例或超额损失方式书写（或两者结合）。

协议再保险是覆盖特定类别（或业务类别）部分的广泛协议，例如保险公司的全部工人赔偿或财产业务。再保险协议自动覆盖所有由被保险人承保的在协议条款内的风险，除非具体排除了某些风险。

虽然协议再保险不要求再保险公司审查个别风险，但要求对让渡保险公司的承保理念、实践和历史经验进行仔细审查。

重要提示： 选择性再保险通常是保险公司获得再保险保护的最简单方式；这些保单也是最易于根据特定情况量身定制的。

选择性再保险合同的性质更为集中。它们覆盖个别基础保单，并以保单为基础进行书写。选择性协议覆盖的是让渡保险公司的特定风险。再保险公司和让渡保险公司必须就每个单独合同的条款和条件达成一致。选择性再保险协议通常覆盖灾难性或不寻常的风险暴露。

由于其针对性强，选择性再保险需要大量人力和技术资源用于承保活动。

选择性再保险的好处​

通过覆盖单一风险或一组风险，再保险为保险公司提供了更大的股本和偿付能力保障（并在发生异常或重大事件时增加稳定性）。

再保险还允许保险公司承保更多风险，而不会过度提高其覆盖偿付能力边际的成本——即保险公司的资产在公允价值上被认为超过其负债和其他可比承诺的额度。实际上，再保险为保险公司在异常损失的情况下提供了大量流动性资产。

选择性再保险的实例​

假设一家标准保险公司为一项大型商业房地产（如一座大型企业办公楼）发放保单，保额为3500万美元，这意味着原保险公司在建筑物严重受损的情况下可能面临3500万美元的责任。但是保险公司认为它不能承担超过2500万美元的赔付。

因此，在同意发放保单之前，保险公司必须寻求选择性再保险，并在市场上寻找承接剩余1000万美元的再保险人。保险公司可能会从10家不同的再保险公司那里获得这1000万美元的部分保障。但没有这些保障，它无法同意发放保单。一旦获得这些公司的协议覆盖1000万美元，并且有信心在索赔发生时能够承担全额，它便可以发放该保单。